دانلود پاورپوینت مديريت سرمايه‌گذاري با فرمت ppt و در 146 اسلاید قابل ویرایش

قسمتی از متن پاورپوینت

مباحث درسي:
1. كليات سرمايه‌گذاري
2. اندازه‌گيري بازده و ريسك
3. نظريه پورتفوي، انتخاب پورتفوي بهينه
4. مدل CAPM و APT
5. ارزيابي عملكرد پورتفوي
6. كارائي بازار و آزمون‌هاي كارائي
7. سرمايه‌گذاري در سهام (تحليل بنيادي و فني)
8. اندازه‌گيري ارزش سهام شركت‌ها
9. سرمايه‌گذاري در اوراق قرضه
10. آشنائي با اوراق مشتقه

منابع درسی:
1. كتاب مدیریت سرمایه‌گذاری و ارزيابي اوراق بهادار ترجمه و
تاليف جهانخاني و پارسائيان انتشارات دانشگاه تهران
2. مديريت سرمايه‌گذاري پيشرفته تاليف رضا راعي و احمد تلنگي
انتشارات سمت
3. سایر كتب سرمايه‌گذاري فارسي يا انگليسي
4. منابع اينترنتي

الف. كليات سرمايه‌گذاري:

تعريف سرمايه گذاري:
در طول زندگي با گذشت زمان، پس انداز افراد شكل مي‌گيرد.
وجوه حاصل از پس اندازها را مي‌توان براي كسب سود اضافي سرمايه‌گذاري كرد.

به كار انداختن وجوه مازاد براي كسب بازده اضافي.
به تعويق انداختن مصرف امروز براي رسيدن به مصرف بيشتر در آينده.
مراحل سرمايه‌گذاري:

1. تعيين اهداف و افق (كوتاه و بلندمدت) سرمايه‌گذاري

2. تعيين سطح ريسك قابل قبول براي سرمايه‌گذار

3. محاسبه ريسك و بازده مورد انتظار از يك يا چند سرمايه‌گذاري معين

4. تخصيص منابع به سرمايه‌گذاري‌ها و تشكيل تعيين پورتفوي مطلوب

5. اندازه‌گيري عملكرد پورتفوي

1. هدف سرمايه‌گذار از سرمايه‌گذاري مي‌تواند افق سرمايه گذاري او را مشخص نمايد. براي مثال، افراد بازنشسته بيشتر با هدف كسب درآمد جاري سرمايه‌گذاري مي‌كنند. يعني بيشتر به وجه نقد مستمر ماهانه نياز دارند. در هرصورت، وجوه مازاد بايد سرمايه‌گذاري شود.

2. سرمايه‌گذار بايد بتواند رسماً يا غير رسمي سطح ريسك قابل تحمل خود را معين نمايد. اگر معلوم شود كه سرمايه‌گذار ريسك پذير نيست، بهتر است به سراغ سرمايه گذاري‌هاي كم ريسك مثل اوراق قرضه رفت. درجه ريسك پذيري سرمايه‌گذار روي تركيب پورتفوي اثرگذار است.

3. قبل از سرمايه‌گذاري بايد ريسك و بازده فرصت‌هاي پيش رو را دانست. محاسبه ريسك و بازده تك تك اوراق بهادار و تحليل آن براي تشكيل پورتفوي سرمايه‌گذار ضروري است.

4. بر اساس نتايج قبلي بايد تركيب مناسب پورتفوي را تعيين نمود. در واقع، با تركيب كردن اوراق مختلف مي توان در ازاي سطح معيني از ريسك به بازده معيني دست يافت. يا به ازاي بازده معيني، سطح ريسك را كنترل نمود.

5. آخرين مرحله ارزيابي عملكرد پورتفوي است. بررسي مستمر عملكرد سرمايه‌گذار را قادر مي سازد تا با استفاده از نتايج ارزيابي عملكرد در سرمايه‌گذاري خود تجديد نظر نمايد.

تفاوت در شقوق سرمايه‌گذاري از منظر نوع و زمان‌بندي جريان نقدي
دشواري انتخاب از بين شقوق مختلف
با توجه به اين دشواري:
سرمايه‌گذاري مستقيم يا غير مستقيم؟
در كشور امريكا، سرمايه گذاري غيرمستقيم

در ايران؟
مزاياي غيرمستقيم:
ريسك كمتر
هزينه معاملاتي كمتر
كارشناسان خبره
مزيت اثرگذاري در بازارهاي كوچك مثل ايران

شقوق سرمايه‌گذاري غيرمستقيم:
صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري (unit investment trust)
صندوق‌هاي مشاع (mutual funds)
نوع اول سرمايه بسته هستند؛ اما نوع دوم سرمايه شناور هستند. اين صندوق‌ها واحدهاي (units) سرمايه‌گذاري خود را به مردم مي‌فروشند.
براي خريد و فروش اوراق يونيت آنها ارزش ورودي و خروجي بر اساس ارزش روز دارائي‌هاي خالص (NAV) صندوق محاسبه مي‌گردد.

صندوق‌ها چگونه شخصيتي دارند و مقررات مرتبط با آنها چيست؟

صندوق‌هاي مشاع (mutual funds) با اهداف متفاوت تشكيل مي‌شوند:
صندوق‌هاي شاخص (index funds)
صندوق‌هاي با درآمد ثابت (fixed income funds)
صندوق‌هاي سهام

در ايران كدام نوع از صندوق‌ها فعالند؟

از دو گروه سرمايه‌گذاران چه كسي برنده است؟ محافظه‌كارها يا متهورها؟

افق سرمايه‌گذاري:
كوتاه مدت (مخلوط: بعضي سال‌ها)
بلندمدت (داده‌هاي تاريخي به نفع متهورها نشان مي‌دهد)
آيا ريسك كردن رمز موفقيت است؟
چرا مردم ريسك نمي‌كنند؟
وجوه مازاد را بايد سرمايه‌گذاري كرد
تا مجبور به خروج از سرمايه‌گذاري نشد
توزيع منابع يا تخصيص منابع اهميت و ضرورت مي‌يابد

تحقيقات نشان مي‌دهد كه بيشتر افراد به طور تجربي به نوعي توزيع منابع را انجام مي‌دهند

استراتژي‌هاي سرمايه‌گذاري در اوراق بهادار:
استراتژي فعال (Active): ارزيابي و بررسي و مديريت مستمر پورتفو
استراتژي منفعل (Passive): تشكيل پورتفوي متنوعي از سهام شركت‌هاي بزرگ و با ثبات

كدام استراتژي؟
در كدام بازار؟
در بلندمدت بين نتايج دو استراتژي تفاوت زيادي وجود ندارد.
موضوع پايان نامه

سرمايه‌گذار همواره با دو عامل دروني درگير است:

ترس و طمع

بايد بين اين دو تعادل برقرار كرد

شقوق سرمايه‌گذاري:
بازار پول:
سپرده كوتاه مدت بانكي
گواهي سپرده (certificate of deposit) كه تا سررسيد قابل برداشت نيست
گواهي سپرده قابل معامله
سپرده بازار پول (money market deposit) نرخ بهره مشابه بازار و متغير دارد
اسناد خزانه (treasury bills)
اوراق تجاري (commercial paper) قرضه‌هاي با سررسيد كمتر از يك سال
بازار سرمايه:
انواع قرضه
سهام ممتاز
سهام عادي
اوراق پيوندي و مشتقه